NIKE, Inc. (NYSE: NKE), 3 Ekim 2023 tarihinde gerçekleştirdiği gelir açıklamasında, 2025 mali yılının birinci çeyreğinde %10’luk bir gelir düşüşü yaşadığını bildirdi.
Şirket ayrıyeten, 14 Ekim 2023 tarihinde Elliott Hill’in John Donahoe’nun yerine Lider ve CEO olarak atanacağını duyurdu. Bu değişiklikler ortasında NIKE, yeni CEO’nun önümüzdeki mali yıllar için tekrar kıymetlendirme yapması ve strateji belirlemesi gayesiyle tam yıl rehberliğini geri çekti.
Önemli Noktalar
- NIKE’ın birinci çeyrek geliri %10 düştü (döviz nötr %9), NIKE Direct ve Dijital satışlarda kıymetli bir düşüş yaşandı.
- Brüt kar marjı 120 baz puan artarak %45,4’e yükselirken, seyreltilmiş pay başına kar 0,70$ oldu.
- Şirket, eser portföyünü yine şekillendiriyor ve klasik ayakkabı serilerinden uzaklaşıyor; bu serilerin NIKE Digital’deki gelirlerinde değerli bir düşüş görüldü.
- Erkek fitness, global futbol ve koşu ayakkabılarında olumlu trendler gözlemlendi, yeni eserlerin gelirlerinde güçlü bir büyüme yaşandı.
- NIKE, 2. çeyrekte %8 ila %10 ortasında gelir düşüşü ve brüt kar marjında yaklaşık 150 baz puanlık bir azalma öngörüyor.
- Şirket, mevcut zorluklara karşın Çin’deki uzun vadeli fırsatlar konusunda optimist.
Şirket Görünümü
- NIKE, yeni liderlik altında tam yıl rehberliğini yine kıymetlendiriyor.
- Şirket, bilhassa koşu ayakkabılarında inovasyon ve yenilik artırmayı planlıyor.
- NIKE’ın DTC stratejisi, tüm satış kanallarında istikrarlı büyüme ve verimli tedarik zinciri yeteneklerine odaklanıyor.
Olumsuz Noktalar
- NIKE Digital satışlarında %20’lik bir düşüş yaşandı, üç klasik ayakkabı serisinin gelirlerinde yaklaşık %50’lik bir düşüş görüldü.
- Tüm bölgelerde gelir düşüşü yaşandı, Kuzey Amerika ve EMEA en büyük düşüşleri gördü.
- 2. çeyrekte gelir düşüşlerinin ve brüt kar marjı baskılarının devam etmesi bekleniyor.
Olumlu Noktalar
- Genel düşüşe karşın, NIKE mağazaları %1’lik bir artış gördü.
- Şirketin Paris Olimpiyatları için yaz kampanyası, bilhassa Z jenerasyonu tüketicileri ortasında başarılı oldu.
- NIKE, yılın ikinci yarısında potansiyel gelir uygunlaşması konusunda inançlı.
Eksikler
- Şirketin ilkbahar sipariş defterleri geçen yıla nazaran sabit kaldı.
- Yüksek envanter düzeyleri proaktif olarak ele alınıyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- NIKE, spor aracılığıyla tüketici irtibatlarını derinleştirmeye ve pazar hissesini geri kazanmak için Koşu uzmanlık kanalına yine odaklanmaya çalışıyor.
- Şirket, Çin’de Peg 41 ve Alphafly 3 üzere değerli eser inovasyonlarının başarılı performansını vurguladı.
- NIKE, Çin için yakın vadeli beklentileri ılımlılaştırmasına karşın, gelecekteki fırsatları yakalamak için inovasyon ve perakende sunumundaki güçlü taraflarını kullanmaya devam etmeyi hedefliyor.
Özetle, NIKE hem liderlik hem de pazar stratejisinde bir geçiş devri yaşıyor. Yeni CEO Elliott Hill’in idaresinde şirket, mevcut zorluklar karşısında yaklaşımını tekrar değerlendirmeye ve büyümeyi sağlamaya hazırlanıyor.
1. çeyrekte gelir düşüşü ve tam yıl rehberliğinin geri çekilmesine karşın, NIKE’ın inovasyon, marka öyküsü anlatımı ve stratejik iştiraklere odaklanması, uzun vadeli muvaffakiyete olan bağlılığının bir göstergesi.
InvestingPro Öngörüleri
NIKE şiddetli bir devirden geçerken, InvestingPro bilgileri şirketin finansal durumu ve pazar performansı hakkında ek bağlam sağlıyor. 2025 mali yılının 1. çeyreğinde bildirilen gelir düşüşüne karşın, NIKE 133,64 milyar $’lık kıymetli bir piyasa kıymetini koruyor, bu da Dokumacılık, Giysi ve Lüks Mallar bölümündeki değerli pozisyonunu vurguluyor.
Şirketin 23,74’lük F/K oranı, yatırımcıların hala NIKE’ın çıkarları için prim ödemeye istekli olduğunu gösteriyor, bu da uzun vadeli beklentilerine olan inancı yansıtıyor. Bu durum, şirketin yeni liderlik altında inovasyon ve stratejik tekrar pozisyonlandırmaya odaklanmasıyla uyumlu. Lakin, bir InvestingPro İpucu, NIKE’ın yakın vadeli çıkar büyümesine nazaran yüksek bir F/K oranıyla süreç gördüğünü belirtiyor, yatırımcılar bunu son gelir zorlukları ışığında değerlendirmelidir.
Olumlu bir not olarak, NIKE hissedar getirilerine bağlılığını gösterdi. Bir InvestingPro İpucu, şirketin 22 yıl üst üste temettüsünü artırdığını, mevcut temettü randımanının %1,66 olduğunu vurguluyor. Bu dengeli temettü büyümesi, son üç aydaki güçlü %17,74’lük fiyat toplam getirisiyle birlikte, bu geçiş devrinde yatırımcılara bir ölçü teminat sağlayabilir.
Şirketin finansal sıhhati sağlam görünüyor, InvestingPro dataları NIKE’ın orta seviyede borçla faaliyet gösterdiğini ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını gösteriyor. Bu finansal istikrar, yeni CEO Elliott Hill şirketin stratejisini tekrar değerlendirirken ve potansiyel olarak büyüme ve inovasyon alanlarına yatırım yaparken çok değerli olabilir.
Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro NIKE için 11 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sıhhati ve pazar pozisyonu hakkında daha derin bilgiler sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.
News
